śro, 17 gru 2025, 1:37 CET, NY 19:37, Londyn 0:37, Tokio 9:37, ^SPX -0.24% | Przegląd wiadomości (Saxo Bank) | |
Raport COT: Spekulanci sprzedają dolara i kupują ropę przed eskalacją na Bliskim Wschodzie
Saxo Bank - Biznes
18 cze 2025, 9:05
Spekulanci zwiększają krótkie pozycje na dolarze, gdy DXY osiąga najniższy poziom od trzech lat.W tygodniu raportowym zakończonym 10 czerwca, Indeks Dolara Amerykańskiego (DXY) kontynuował swój spadek do najniższego poziomu od trzech lat, co wywołało istotną zmianę w pozycjonowaniu się spekulantów. Według danych CFTC, traderzy niekomercyjni zwiększyli pozycje krótkie brutto na USD wobec ośmiu głównych kontraktów futures walutowych IMM o 31%, co podniosło ich całkowitą wartość do czterotygodniowego maksimum wynoszącego 16 miliardów USD.Jak pokazano w poniższej tabeli, większość sprzedaży dolara dokonana była w parach z EUR, GBP i CAD, i tylko częściowo została zrównoważona przez szósty z rzędu tydzień sprzedaży netto JPY.Pozycje niekomercyjne na kontraktach terminowych forex IMM wobec dolaraSzerokie zakupy towarów przed eskalacją na Bliskim WschodzieW tygodniu zakończonym 10 czerwca konta zarządzane przez fundusze inwestycyjne wykazały szerokie zapotrzebowanie na towary, z zakupami netto odnotowanymi we wszystkich głównych sektorach, z wyjątkiem towarów miękkich. Najbardziej znaczące zmiany w pozycjonowaniu miały miejsce w sektorze energetycznym, gdy spekulacyjny apetyt był wspierany przez zaostrzające się fundamenty i wczesne oznaki poprawy nastrojów ryzyka po odnowionym optymizmie wokół potencjalnej umowy handlowej USA-Chiny, co przyczyniło się do złagodzenia obaw makroekonomicznych oraz tych związanych z popytem.Najbardziej wyróżniająca się zmiana nastąpiła na ropie naftowej, gdzie spekulanci agresywnie zwiększyli swoje pozycje długie netto, podnosząc łączną liczbę kontraktów na ropę Brent i WTI do dziesięciotygodniowego maksimum wynoszącego 319 000. Głównym czynnikiem napędzającym ten ruch była kombinacja otwierania nowych długich pozycji na kontrakty Brent oraz redukcji krótkich pozycji na kontrakty WTI, gdy rynek wszedł w szczytowy okres letniego popytu w obliczu oznak zaostrzającej się podaży.Co ważne, ta zmiana w pozycjonowaniu miała miejsce przed dramatyczną eskalacją w zeszły piątek na Bliskim Wschodzie, kiedy Izrael przeprowadził ataki na irańskie obiekty nuklearne i cele wojskowe, wywołując niemal 13% wzrost w ciągu dnia. Ropa (WTI: CL.F, 55.73 +1.09%, News, Brent: CB.F, 58.83 -2.86%, News) zakończyła piątkową sesję z 7% wzrostem, tylko po to by ponownie urosnąć na początku poniedziałkowego handlu, gdy działania wojenne między Izraelem a Iranem nadal trwały.Jednak brak bezpośrednich ataków na infrastrukturę naftową lub obiekty związane z eksportem, w połączeniu z tym, że ceny Brent (78,50 USD) i WTI (77,60 USD) nie przekroczyły piątkowych szczytów, zachęcił do realizacji zysków i działań zabezpieczających. Mimo to, rozwijający się konflikt stwarza scenariusz binarnego ryzyka: niezakłócone przepływy mogą wywołać gwałtowną korektę o 10 USD, podczas gdy jakiekolwiek zakłócenie eksportu z Iranu lub w najgorszym przypadku blokada cieśniny Ormuz może spowodować gwałtowny wzrost cen. Podczas poniedziałkowej sesji ceny stopniowo obniżały się, a obecne poziomy są uzasadnione tylko w przypadku rzeczywistego zakłócenia dostaw.W metalach szlachetnych złoto (Spot: XAUUSD, 4313.36 +0.26%, News, Fut: GC.F) odnotowało skromną redukcję długich pozycji, podczas gdy srebro (Spot: XAGUSD, 63.9740 +0.35%, News, Fut: SI.F) przyciągnęło zainteresowanie inwestorów. Platyna wyróżniała się na tle innych metali, gdzie pozycje długie netto znacząco wzrosły, towarzysząc 13% podwyżce cen, napędzanemu przez techniczne momentum oraz prognozy wskazujące na zaostrzające się warunki rynkowe.W rolnictwie soja znalazła odnowione wsparcie na fali optymizmu dotyczącego chińskiego popytu, podczas gdy realizacja krótkich pozycji pomogła zmniejszyć szeroką krótką pozycję netto na pszenicy. Kukurydza wciąż odczuwała presję sprzedażową z powodu utrzymującej się negatywnej perspektywy podaży. Sektor miękkich towarów był jedynym obszarem, który przeciwstawił się trendowi, z podwojeniem krótkich pozycji na cukrze na fali osłabiających się fundamentów i technicznych załamań. W przeciwieństwie do tego, sektor hodowlany cieszył się zainteresowaniem inwestorów, a zakupy, szczególnie trzody chlewnej, były napędzane obawami o podaż oraz stabilnym sezonowym popytem, co wspierało optymistyczne nastroje.Pozycje długie, krótkie i netto funduszy hedgingowych na rynku towarowym, a także zmiany w tygodniu do 10 czerwcaSurowce energetyczneMetale szlachetne i przemysłoweKontrakty terminowe na zboża i nasiona oleisteProdukty miękkie i żywy inwentarzCzym jest raport Commitments of Traders?Raporty COT są tworzone przez Amerykańską Komisję ds. Handlu Kontraktami Terminowymi na Towary (CFTC) oraz ICE Exchange Europe dla ropy Brent i oleju napędowego. Są publikowane w każdy piątek po zamknięciu rynku w USA z danymi z tygodnia kończącego się w poprzedni wtorek. Raporty te przedstawiają podział otwartych pozycji na rynku futures na różne grupy użytkowników w zależności od klasy aktywów.Towary: Producent/Kupiec/Przetwórca/Użytkownik, Dealerzy swapów, fundusze hedgingowe i inneFinanse: Dealer/Pośrednik; Zarządzający aktywami/Instytucjonalni; Fundusze hedgingowe i inneForex: Ogólny podział między komercyjnych i niekomercyjnych (spekulantów)Główne powody, dla których skupiamy się przede wszystkim na zachowaniu spekulantów, takich jak fundusze hedgingowe i CTA (Doradcy inwestycyjni specjalizujący się w handlu kontraktami na towary) podążające za trendem, to:- Mają prawdopodobnie ciasne stop lossy i brak ekspozycji bazowej, która jest zabezpieczana- To sprawia, że są najbardziej reaktywni na zmiany w fundamentach lub technicznym rozwoju cen- Dostarcza poglądów na temat głównych trendów, ale także pomaga rozszyfrować, kiedy zbliża się odwrócenieNależy zauważyć, że ta grupa ma tendencję do przewidywania, przyspieszania i wzmacniania zmian cen zapoczątkowanych przez fundamenty. Jako zwolennicy strategii momentum, często kupują w okresach wzrostu i sprzedają w okresach spadku. W rezultacie, często mają największe długie pozycje blisko szczytu cyklu lub największe krótkie pozycje tuż przed dołkiem na rynku.Zastrzeżenie dotyczące treściŻadna z informacji podanych na tej stronie nie stanowi oferty, zachęty ani rekomendacji do kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego, ani nie jest poradą finansową, inwestycyjną ani handlową. Saxo Bank A/S i jego podmioty należące do Grupy Saxo Bank świadczą usługi wyłącznie w zakresie realizacji zleceń, a wszystkie transakcje i inwestycje opierają się na samodzielnych decyzjach. Analizy, badania i treści edukacyjne służą wyłącznie celom informacyjnym i nie powinny być traktowane jako porady ani rekomendacje.Treści Saxo Banku mogą odzwierciedlać osobiste poglądy autora, które mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Wzmianki o konkretnych produktach finansowych służą wyłącznie celom ilustracyjnym i mogą służyć do wyjaśnienia tematów związanych z wiedzą finansową. Treści klasyfikowane jako badania inwestycyjne są materiałami marketingowymi i nie spełniają wymogów prawnych dotyczących niezależnych badań.Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy ocenić własną sytuację finansową, potrzeby i cele oraz rozważyć skorzystanie z niezależnej profesjonalnej porady. Saxo Bank nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek podanych informacji i nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy, pominięcia, straty lub szkody wynikające z wykorzystania tych informacji.Szczegółowe informacje znajdziesz w` `Pełnej wersji zastrzeżeń oraz `Powiadomieniu dotyczącym analiz inwestycyjnych, które nie są niezależne.(Ole Hansen - Saxo Bank)
RSS
Więcej wiadomości dla symboli: CL.F, DX.F
| | AutoQuote - system automatycznej aktualizacji
kwotowań, wykresów oraz innych treści strony.
· ON - System włączony (domyślnie)
· OFF - System wyłączony
System aktywny jest przez 20 minut.
Aby włączyć go ponownie odśwież stronę
Jeśli zauważysz problem zgłoś go nam
|
|
| |
| Pozostałe niusy z Saxo Bank |
|
|
|
|
